桃源堡堡主容啸天(高雄)传位予其子云(苗侨伟),但云散漫 不羁,无心习武。堡主徒弟青龙(刘青云)不服,与赤练魔王(李家鼎)合作,杀师夺位。云自家变后觉悟前非,遂潜心学武以报父仇。云在表妹诸葛小菁(曾华清)相助下,逃出生天,且成天龙十式,终以天龙神剑将龙除去,但菁却壮烈牺牲。
云重掌桃源堡,四大派掌门却突然失踪,云与四大派弟子及好友上官少白(王书麒)联手追查,期间云结识了魔王之女严天娇(戚美珍),并共堕爱河。后来云查出娇父严一笑(石坚)乃罪魁祸首,杀之为民除害,但天龙神剑却因此断开。
七杀城主知道神剑已断,乘机作乱,云得艳奴(陈秀雯)及公孙冷傲相助,找得石道人补炼神剑,以求替天行道……