明三边总制侯文远退休林下，单生一女，芳名月英，聪慧秀丽，以家学渊源，武艺精湛。世家子高庆云，梁无才者，因慕女名，争来下聘，文远犹豫难决，乃约高、梁二人到府，由女经比试遴选。
高庆云是厌倦仕途告老居家之高连山之子，其弟庆龙，乃孪生兄弟，相貌举止，俱极相似，连山夫妇特制文武香球，分予佩带，而资识别。
梁无才为提督梁志忠独子，不学无术，行为卑鄙，以其父炙手可热，故每藉势横行，为婚事应约到侯府，以志在必得，争先与月英比试，谁知交手之下，全非敌手，终于抱惭带恨而返。
庆云容貌俊俏，风度翩翩，月英一见，已先心仪，再经交手比试，更觉武艺高超，认为正是理想佳侣，于暖和枪头挑赠绣帕，高知其意，亦解所佩香球回赠，投桃报李。
无才落空失意，回见乃父梁提督，妄称庆云无状，占其婚事，并辱骂长辈，怂恿其父陷害高家。提督素溺其子，竟从其议，不惜制造冤狱，诬高连山以通匪罪名，发兵围捕。庆云兄弟偕其妹在团团围住中虽幸能冒险逃出，但其父母则为无才所执矣。无才既将高家陷害。情敌庆云逃去无踪，于是命人再向侯府提亲。月英鉴于父亲懦弱畏事，恐难抵受梁家权势压迫，密与爱俾伴月，乔扮男装，夤夜出走，投奔紫平山张显义伯处暂避。张显昔年在朝为官，与侯文远有金兰之契，因遭梁志忠之迫害，一怒之下带同子女桂平、桂英，走往占据紫平山落草为王。庆云兄弟偕其妹脱离虎口，逃由山下经过，适桂平率众下山打劫，庆云逃去，其弟、妹遂为桂平所掳。庆龙被掳上山，桂英见其文质彬彬，芳心暗属，向乃父缓颊，暂留用庆龙为寨中文书，以便就近观察，期托终身焉。
月英主俾来投张显，张以其为义弱点之女，极意招待，视同一家。但月英时以庆云为念，愁思郁结，侍俾乃劝往后园游玩遣怀，竟误认庆龙是庆云，上前倾诉相思。庆龙一头雾水，莫明所以，月英更数其薄幸负义。桂英见状，以为月英横刀夺爱，遂与爱俾伴月悄然下山投向桃花山而去。桂英以月英离开，深庆合浦珠还，时值大比比，乃赠银向庆龙，促往京应试，并订白首。不意为张显遇见以为庆龙为其女有不轨之图，怒加追杀。庆龙得桂英之掩护，落荒而逃，但桂英又苦思庆龙之安全，下山寻觅，适庆云路过，误认庆云为庆龙，上前促其即同走。庆云愕然，桂英再催，庆云拂袖而去。桂英以庆龙转眼无情，但又无颜回山，逐改扮男装上京，应考武试。
张显率从，追赶庆龙，见庆云，亦误为庆龙，擒拿上山，讯问结果，始知乃系八拜交高连山长子庆云，而文书庆龙，实为庆云之弟。
奸子梁无才，欲得志于科场，勾结奸相，冀图背叛朝廷，上京赴试，路经桃花山，为侯月英闻讯，下山截杀，无才不敌，逃归告知乃父，兴兵剿山，但亦为月英所败，梁志忠因而奏请朝廷，加发援兵围剿。
张桂英乔装易名赴试，高中武科状云，高庆龙亦获中文科。桂英奉旨挂帅出征，因恨庆龙不情，特奏调庆龙为参赞，伺机凌辱泄忿，庆龙不识桂英庐山真面目，心中怏怏。桂英兵至桃花山，侯月英下山迎战，桂英不敌兵败，庆龙透为月英活捉，月英实仍认庆龙为庆云，细数薄幸，并道出相赠香球之事，庆龙始恍然知出于误会，解释与其兄庆云，系属孪生，佩文武香球以识别。月英至时始释然。桂英出师兵败，走往紫平山向乃父乞援，因与庆云相晤，嗣悉错误之事，是时庆云奉张显命来约月英，出兵合攻梁提督，擒奸雪恨，奏请朝廷治以应得之罪，一场错综复杂，扑朔迷离的高、侯、张三家姻缘，于此乃告有情人终成眷属焉。
