桃源堡堡主容啸天（高雄）传位予其子云（苗侨伟），但云散漫 不羁，无心习武。堡主徒弟青龙（刘青云）不服，与赤练魔王（李家鼎）合作，杀师夺位。云自家变后觉悟前非，遂潜心学武以报父仇。云在表妹诸葛小菁（曾华清）相助下，逃出生天，且成天龙十式，终以天龙神剑将龙除去，但菁却壮烈牺牲。
云重掌桃源堡，四大派掌门却突然失踪，云与四大派弟子及好友上官少白（王书麒）联手追查，期间云结识了魔王之女严天娇（戚美珍），并共堕爱河。后来云查出娇父严一笑（石坚）乃罪魁祸首，杀之为民除害，但天龙神剑却因此断开。
七杀城主知道神剑已断，乘机作乱，云得艳奴（陈秀雯）及公孙冷傲相助，找得石道人补炼神剑，以求替天行道……
