《敌营十八年》第二部，讲述了抗战时期我党打入国民党内部的以江波为代表的一批我党优秀红色特工为国共合作、共同御敌而斗智斗勇、舍生忘死的传奇故事。1937年七七事变后，日本内阁抛出华北事变不扩大方案，妄图以此为诱饵，胁迫中国政府放弃抵抗。汪精卫秘密派出特使与日本特使在上海密谈媾和。情报被打入日本内阁情报局的三重间谍（真实身份是我党秘密特工）滕玉莲获悉，她通过秘密渠道准备将这一重要情报发往延安,不想我秘密电台已在何昆等国民党特务的掌握之中。康瑛发报时，与国民党特务激战，报务员牺牲。康瑛在江波、柳春桃等打入国民党内部同志掩护下脱险。何昆意外被日海军陆战队抓获。为防国民党上海布防机密暴露，同时设法营救何昆。江波在滕玉莲、记者许曼华、青帮头子杨广忠等配合下，设计巧捉日海军情报军官池田，并迫使其就范，救出了何昆……
为打击共同的敌人——日本帝国主义，何昆放弃铲共。蒋介石视察前线的消息被日本特务机关井上机关侦知，企图派飞机中途截杀。滕玉莲巧妙将这一紧急情况告知何昆。为消除日特对淞沪之战的威胁，军令部采纳江波方案，决定对井上机关实施“刮骨”打击。江波亲任突击队长，何昆受命协助行动。为铲除井上机关，潜伏国民党内部的共产党员韩成仁等壮烈牺牲，为掩护娇妮继续留在日特机关工作，江波枪击娇妮，娇妮负伤假死，激怒何昆。后撤突围时，为掩护何昆送出重要情报，江波负重伤以至被认为死亡。柳春桃救下江波，但在国民党溃退南京途中，柳春桃为保护江波牺牲。
上海沦陷，江波受命国民党军令部潜回上海组建秘密情报网，与曾是敌手的黄埔同学、国民党军统特务何昆不期而遇。为锄奸抗日，江波、何昆、滕玉莲、康瑛、许曼华、宫西中一等国共两党特工相互配合，及时获取日军情报，协助新四军挺进江南……
