南宋时，岳飞与金兵会战于朱仙镇，兀术不敌，调其义子陆文龙来助战。文龙武艺出众，用双枪打败了宋军中使用双锤的四员大将。兀术为此大摆宴席，文龙的义妹琼芳公主也赶到前线祝贺。
宋营参军王佐自断左臂，假说是被岳飞所害，来投兀术。王佐利用说书的机会向文龙挑明他是宋朝潞安度使陆登之子，兀术攻打潞安州时，陆登城破殉难，文龙被兀术收养，乳娘证明了王佐的话，文龙十分震惊、悲痛。
文龙装病，打算伺机逃回宋营。这时王佐得到消息，一种很凶猛的武器铁浮图运到了，兀术决定次日大举进攻，王佐写了信，由文龙用箭射向宋营，向岳飞报告紧急军情。不料被军师哈迷蚩发现，文龙逃出金营。乳娘遇害，王佐被擒。
琼芳得知自己的身世，她追上文龙，要报仇，却又不忍心。文龙向她诉说了自己的国仇家恨，以及对她的感情，她终于理解了他，同情他。可是兀术追来了，文龙与他决裂，正待复仇，琼芳不幸死在金兵箭下，文龙悲痛已极，大杀金兵，抱起了琼芳，跃马回归宋营。
